不銹鋼是耐空氣、蒸汽、水等弱腐蝕介質(zhì)或具有不銹性的鋼種，又稱不朽耐酸鋼。不銹鋼是在鐵-碳合金中增加鉻的元素，為鐵-碳-鉻三元素結(jié)合的金屬，將碳穩(wěn)定在0.2%的含量時(shí)，鉻的含量增加到12.5%時(shí)，呈現(xiàn)出不銹性。不銹鋼的耐蝕性主要從鉻元素中獲得，當(dāng)鋼中的含鉻量達(dá)到12%左右時(shí)，鉻與腐蝕介質(zhì)中的氧作用，在鋼表面形成一層很薄的氧化膜，可以阻止鋼進(jìn)一步腐蝕。鋼中鉻低于12.5%時(shí)，一般稱為合金鋼，相對(duì)易銹蝕。只有鉻含量不小于12.5%時(shí)才稱之為不銹鋼。

不銹鋼中的合金元素

       不銹鋼按成分可分為Cr系（400系列）、Cr－Ni系（300系列）、Cr－Mn－Ni（200系列）、耐熱鉻合金鋼（500系列）及析出硬化系（600系列）。

       鉻為鋼灰色金屬，鉻礦常被加工成鉻鐵，90%以上用于不銹鋼的生產(chǎn)。世界鉻鐵礦資源總量超過(guò)120億噸，據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)顯示，鉻鐵礦資源在全球分布極不均衡，主要分布在南非、哈薩克斯坦、津巴布韋、芬蘭、印度、巴西等國(guó)，其中，南非、哈薩克斯坦和津巴布韋是世界上鉻鐵礦資源最豐富的3個(gè)國(guó)家。我國(guó)鉻礦資源很大程度以來(lái)進(jìn)口，南非、土耳其和津巴布韋是我國(guó)鉻礦的主要進(jìn)口國(guó)，分別占2017年我國(guó)鉻礦進(jìn)口數(shù)量的72.34%，8.04%和3.23%。

世界鉻鐵礦儲(chǔ)量和儲(chǔ)量基礎(chǔ)（商品級(jí)礦石）

我國(guó)鉻礦資源行政區(qū)劃占比

2017年我國(guó)鉻礦進(jìn)口數(shù)量國(guó)別占比

       2017年全球鉻礦產(chǎn)量約為31,000.00千公噸，同比增長(zhǎng)2.65%。其中，南非是世界上最大的鉻礦生產(chǎn)國(guó)，2017年鉻礦產(chǎn)量占全球的48.39%，哈薩克斯坦、印度、土耳其分別比17.42%，10.32%和9.03%。2017年南非鉻礦產(chǎn)量為15,000.00萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.04%。

全球鉻礦產(chǎn)量變化（千公噸）

2017年全球鉻礦產(chǎn)量分國(guó)別占比

       我國(guó)不銹鋼粗鋼產(chǎn)量逐年攀升，需求持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)對(duì)鉻礦需求預(yù)期將持續(xù)上升，2017年我國(guó)鉻礦進(jìn)口數(shù)量達(dá)13,865,021.72噸，同比增長(zhǎng)31.10%，鉻鐵進(jìn)口數(shù)量達(dá)2,873,496.35噸，同比增加12.30%。

2010-2017年我國(guó)進(jìn)口鉻礦數(shù)量變化（噸）

2004-2017年我國(guó)鉻鐵進(jìn)口數(shù)量（噸）及其同比變化（%）

       鎳，是具有延展性和鐵磁性的近似銀白色的金屬元素，能夠讓不銹鋼產(chǎn)生高度耐腐蝕性，并增強(qiáng)鋼的韌性，在300系列和BN系列不銹鋼產(chǎn)品中使用最多。

       全球鎳礦儲(chǔ)量排名前三的國(guó)家分別為澳大利亞、巴西、俄羅斯，分別占全球鎳礦儲(chǔ)量25.68%、16.22%、10.27%，中國(guó)鎳礦儲(chǔ)量排名全球第八。產(chǎn)量上看，印度尼西亞鎳礦產(chǎn)量為最高，2017年達(dá)40萬(wàn)噸，占全球鎳礦總產(chǎn)量19.05%。2017年我國(guó)鎳礦的表觀消費(fèi)量達(dá)5252.83萬(wàn)噸，僅10萬(wàn)噸左右的鎳礦產(chǎn)量明顯不足以支撐我多對(duì)鎳礦的需求。因此，我國(guó)鎳礦主要來(lái)源于國(guó)外進(jìn)口。截至2018年1月，印尼已批準(zhǔn)鎳礦出口總配額2644萬(wàn)噸，2018年第一季度累計(jì)進(jìn)口鎳礦數(shù)量已達(dá)329.77萬(wàn)噸。

2017年世界鎳礦產(chǎn)量及儲(chǔ)量

2017年全球鎳礦儲(chǔ)量占比

2017年全球鎳礦產(chǎn)量占比

全球鎳礦產(chǎn)量（萬(wàn)噸）及同比（%）

中國(guó)鎳礦產(chǎn)量（萬(wàn)噸）及同比（%）

我國(guó)鎳礦表觀消費(fèi)量（萬(wàn)噸）

       鎳鐵作為鎳礦的替代品，具有提高鋼的抗彎強(qiáng)度和硬度，并降低不銹鋼冶煉成本的優(yōu)點(diǎn)。在我國(guó)，鎳鐵行業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，2012年我國(guó)鎳鐵產(chǎn)能達(dá)到800萬(wàn)噸，并在往后幾年快速擴(kuò)張，在2017年鎳鐵產(chǎn)能達(dá)4538.17萬(wàn)噸，在這6年間年均增長(zhǎng)率達(dá)42.14%。產(chǎn)能的分布主要在江蘇、山東及南方地區(qū)，分別占比20%、16%和30%。

2017年我國(guó)鎳鐵產(chǎn)能區(qū)域分布

       目前國(guó)內(nèi)主要有四種不銹鋼生產(chǎn)模式，分別是標(biāo)準(zhǔn)模式、完全鎳鐵式、低鎳鐵+鎳板式和完全純鎳式。四種模式中，當(dāng)鎳價(jià)上漲時(shí)，完全鎳鐵式的成本最低，其中RKEF模式更具優(yōu)勢(shì)；當(dāng)鎳價(jià)下跌時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)模式下的生產(chǎn)成本更低；無(wú)論鎳價(jià)上漲或下跌，完全純鎳式的生產(chǎn)成本均比標(biāo)準(zhǔn)模式高。由于低鎳鐵+鎳板式模式下生產(chǎn)的雜質(zhì)較多且不易控制，一般較少用于304不銹鋼的生產(chǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)模式原料結(jié)構(gòu)

完全鎳鐵模式原料結(jié)構(gòu)

低鎳鐵+鎳板式原料結(jié)構(gòu)

完全純鎳式原料結(jié)構(gòu)

       隨著我國(guó)生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步及對(duì)不銹鋼需求的不斷增加，我國(guó)不銹鋼產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)高速增長(zhǎng)的階段，2002-2007年間年均增長(zhǎng)率達(dá)47.08%。2017年我國(guó)不銹鋼粗鋼產(chǎn)量2577.37萬(wàn)噸，已占據(jù)全球不銹鋼產(chǎn)量的53.60%，成為了全球不銹鋼粗鋼產(chǎn)量最高的國(guó)家，日本、美國(guó)排名次之。中國(guó)不銹鋼產(chǎn)量不僅產(chǎn)量高，增長(zhǎng)速度也是全球領(lǐng)先，2001年到2017年間年均增長(zhǎng)24.27%，遠(yuǎn)高于全球5.91%水平。

       熱軋是不銹鋼材增長(zhǎng)的主要推手，占比高達(dá)73.40%，17年同比增長(zhǎng)3.12%；冷軋占比26.60%，17年同比減少2.95%。在牌號(hào)分組方面，300系鋼材占比最高，51.84%，200系占比25.62%，400系占比22.53%，去年各牌號(hào)產(chǎn)量不銹鋼均實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)，今年各牌號(hào)產(chǎn)量基本與去年持平。

2017年不銹鋼牌號(hào)產(chǎn)量占比

2017年我國(guó)不銹鋼分種類產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

       據(jù)我的不銹鋼網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2018年國(guó)內(nèi)計(jì)劃新增不銹鋼粗鋼產(chǎn)能共計(jì)1082萬(wàn)噸，其中，300系新增產(chǎn)能652萬(wàn)噸，400系新增產(chǎn)能430萬(wàn)噸。

我國(guó)不銹鋼產(chǎn)能及新增產(chǎn)能變化（萬(wàn)噸）

       2017年不銹鋼棒線材產(chǎn)能420-440萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率75%左右，2017年實(shí)際產(chǎn)量約320萬(wàn)噸。

2017年中國(guó)不銹鋼棒線材產(chǎn)能分布圖

       不銹鋼進(jìn)口數(shù)量總體呈波動(dòng)下降趨勢(shì)，2010年，我國(guó)正式實(shí)現(xiàn)不銹鋼凈出口，且凈出口數(shù)量不斷增長(zhǎng)，從2010年的20.55萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2017年的277.20萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為45.02%。

2009-2017年我國(guó)不銹鋼凈出口（萬(wàn)噸）

       據(jù)中國(guó)特鋼企業(yè)協(xié)會(huì)不銹鋼分會(huì)最新數(shù)據(jù)，2018年一季度全國(guó)進(jìn)口不銹鋼62.1萬(wàn)噸，同比增加39.3萬(wàn)噸，增長(zhǎng)188.9%。從進(jìn)口結(jié)構(gòu)方面來(lái)看，熱軋中厚薄寬帶鋼、冷軋不朽薄板和熱軋不銹盤條是主要的進(jìn)口鋼材。

2009-2017年我國(guó)不銹鋼進(jìn)口數(shù)量同比變化（%）

2009-2017年我國(guó)不銹鋼出口數(shù)量（萬(wàn)噸）及其同比變化（%）

       2009-2017年，我國(guó)不銹鋼出口數(shù)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率為28.37%；但近年來(lái)增速放緩，2017年實(shí)現(xiàn)不銹鋼出口數(shù)量395.30萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.41%，創(chuàng)歷史新高。據(jù)中國(guó)特鋼企業(yè)協(xié)會(huì)不銹鋼分會(huì)最新數(shù)據(jù)，2018年一季度全國(guó)出口不銹鋼102.4萬(wàn)噸，與2017年一季度同比增加12.3萬(wàn)噸，增長(zhǎng)13.7%。

       2017年，我國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量為62,352.57萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.76%，創(chuàng)10年來(lái)最高增速；不銹鋼表觀消費(fèi)量自2008年后持續(xù)高速增長(zhǎng)，但近年來(lái)增速放緩，2017年，不銹鋼表觀消費(fèi)量創(chuàng)歷史最高水平1984.68萬(wàn)噸，增速為5.37%。

近年我國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量（萬(wàn)噸）及其變化（%）

不銹鋼需求各行業(yè)占比

       餐具、白電領(lǐng)域不銹鋼消費(fèi)占比約45%，建筑裝飾19%、制造業(yè)16%、化工能源12%、交通運(yùn)輸約7%。

       2015-2017年的產(chǎn)量可由不銹鋼日用品產(chǎn)量側(cè)面反映，在此期間，不銹鋼日用品產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，2016年不銹鋼日用品產(chǎn)量216.09萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.23%，截至2017年11月，不銹鋼日用品產(chǎn)量已達(dá)217.83萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2017年將穩(wěn)速增長(zhǎng)。

2012-2017年11月我國(guó)不銹鋼日用品產(chǎn)量（噸）及產(chǎn)量同比（%）

       建筑領(lǐng)域穩(wěn)步增長(zhǎng)，未來(lái)以平穩(wěn)運(yùn)行為主。2017年全社會(huì)建筑業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值5.56萬(wàn)億元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的6.7%，建筑業(yè)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)地位穩(wěn)固。裝飾裝修行業(yè)總產(chǎn)值的歷史走勢(shì)與建筑業(yè)相似，2006-2007年增速均在20%以上，2008年由于金融危機(jī)增速降至14.51%，在2009年增速快速恢復(fù)至20%以上，并持續(xù)高速增長(zhǎng)常達(dá)5年，2015年為行業(yè)低谷，增速僅有1.3%。但2016-2017年快速回升，總產(chǎn)值分別為11295.16億元、12017.27億元，增速分別為7.49%、6.39%。

2006-2017年我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值（億元）及總產(chǎn)值同比（%）

2017年全社會(huì)建筑業(yè)增加值與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值占比

       根據(jù)中國(guó)建筑裝飾協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)平均住宅全裝修比例在10%左右，一線城市新房為50%，但距離歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家80%的全裝修比率仍有較大差距，說(shuō)明我國(guó)全裝修市場(chǎng)還有很大的上升空間。

       汽車制造業(yè)是我國(guó)重點(diǎn)用鋼行業(yè)之一。目前，鋼鐵在國(guó)內(nèi)整車重量中的比例約為65%-70%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，汽車鋼材品種規(guī)格多達(dá)500余種，主要包括鋼板、優(yōu)質(zhì)鋼、型鋼、帶鋼、鋼管、金屬制品等，且技術(shù)含量高于一般鋼材。

       2017年，中國(guó)市場(chǎng)汽車產(chǎn)銷量分別為2994.20萬(wàn)輛和2887.89萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.20%和3.04%，連續(xù)九年蟬聯(lián)全球第一。受購(gòu)臵稅優(yōu)惠幅度減小的影響，2017年乘用車產(chǎn)銷增速明顯減緩，是2008年以來(lái)年度最低增長(zhǎng)水平。2017年，乘用車產(chǎn)銷分別完成2480.67萬(wàn)輛和2471.83萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)1.58%和1.40%，均低于汽車總體約1.60個(gè)百分點(diǎn)，占汽車產(chǎn)銷比重分別約為85.50%和85.60%，分別約低于上年1.30和1.40個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)乘用車市場(chǎng)也進(jìn)入了成熟期，增幅開(kāi)始放緩。商用車產(chǎn)銷420.87萬(wàn)輛和416.06萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.81%和13.95%。新能源汽車數(shù)據(jù)漲幅驚人，產(chǎn)銷量分別為79.40萬(wàn)輛、77.70萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)53.8%、53.3%，產(chǎn)銷量同比增速分別提高了2.1和0.3個(gè)百分點(diǎn)。2017年新能源汽車市場(chǎng)占比2.7%，比上年提高了0.9個(gè)百分點(diǎn)，或成為未來(lái)汽車發(fā)展主流趨勢(shì)。

       中汽協(xié)有關(guān)負(fù)責(zé)人預(yù)測(cè)，2018年國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)或銷售2987萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)增速為3%。由于2018年汽車市場(chǎng)的影響因素整體偏負(fù)面，在乘用車增長(zhǎng)乏力和商用車增速回落的背景下，預(yù)計(jì)2018年全年汽車銷量增速不會(huì)高于2017年，但鑒于汽車行業(yè)龐大的體量和及其龐大的需求領(lǐng)域，未來(lái)有望出現(xiàn)較多的細(xì)分領(lǐng)域新增需求和衍生的鋼材需求。

汽車重點(diǎn)企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值同比變化（%）

2008年-2017年汽車產(chǎn)量同比變化（%）

2008年-2017年汽車銷量（萬(wàn)輛）及其同比變化（%）

       國(guó)家對(duì)水電、核電、風(fēng)電、光伏等清潔能源實(shí)行優(yōu)先調(diào)度，同時(shí)通過(guò)相關(guān)財(cái)稅金融政策進(jìn)行支持。從而促進(jìn)了清潔電源裝機(jī)容量占比上升。這一電力結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢(shì)，一方面使得火力發(fā)電裝機(jī)規(guī)模增速放緩；另一方面促進(jìn)了火力發(fā)電機(jī)走上了高效、清潔之路。在火力發(fā)電的減排增效改造中，超臨界機(jī)組和超超臨界機(jī)組的使用得到增加。超（超）臨界機(jī)組通過(guò)提高鍋爐中蒸汽的壓強(qiáng)和溫度來(lái)提高機(jī)組的熱效率，其汽水管道包括再熱器管、過(guò)熱器管、水冷壁管、省煤器管、空氣預(yù)熱管、導(dǎo)熱管、下降管及各種聯(lián)箱管均長(zhǎng)期處于高溫高壓條件，因此要求鋼管具有高的持久強(qiáng)度、高抗氧化腐蝕性能并具有良好的組織穩(wěn)定性。為滿足上述要求，高端不銹鋼管被大量應(yīng)用。每百萬(wàn)千瓦超（超）臨界機(jī)組消耗Super304H和HR3C等高壓鍋爐管數(shù)量約為1250噸。

2008年-2017年發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量（萬(wàn)千瓦）及其同比變化（%）

2009年-2017年國(guó)家電力火電裝機(jī)容量同比變化（%）

       化工能源設(shè)備，包括爐管、物料輸送、熱交換器管等工程設(shè)備，在許多情況下要接觸有腐蝕性化學(xué)介質(zhì)，具有承壓、承溫、介質(zhì)的腐蝕性較強(qiáng)、對(duì)安全性要求較高等特點(diǎn)，因而主要靠采用耐蝕金屬類材料，當(dāng)前使用最廣泛的是不銹鋼，其中，以?shī)W氏體型為主，其次是少量的奧氏體-鐵素體型不銹鋼。

       2007-2017年間，我國(guó)原油表觀消費(fèi)量逐年增長(zhǎng)，從2007年的3.46億噸增長(zhǎng)到2017年的6.06億噸，年均增長(zhǎng)達(dá)超過(guò)5.94%，高于全球消費(fèi)量年均增長(zhǎng)水平。我國(guó)的原油進(jìn)口量從2005年的1.27億噸增加到2017年的4.2億噸，超過(guò)美國(guó)成為全球最大的原油進(jìn)口國(guó)。2018年1-3月原油表觀消費(fèi)量達(dá)1.57億噸，而原油產(chǎn)量?jī)H有0.46億噸，原油進(jìn)口量達(dá)1.12億噸，進(jìn)口依賴度高達(dá)71.17%。

       近些年，我國(guó)大力發(fā)展鐵路運(yùn)輸，高速鐵路里程數(shù)不斷創(chuàng)新高；隨著城市人口的增加與城市規(guī)模的擴(kuò)大，越來(lái)越多的城市開(kāi)始修建擴(kuò)建軌道交通，軌道交通包括地鐵、輕軌、單軌、磁懸浮交通、APM等。由于不銹鋼優(yōu)良的性能、耐蝕性和強(qiáng)度，被廣泛的應(yīng)用于交通運(yùn)輸領(lǐng)域。

我國(guó)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)里程數(shù)同比變化（%）

       根據(jù)2016年國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，我國(guó)計(jì)劃在2025年，鐵路里程數(shù)達(dá)到17.5萬(wàn)公里，以最新公布的2016年鐵路里程數(shù)計(jì)算，10年內(nèi)的總里程將增加5.1萬(wàn)公里。同時(shí)，《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》還指出，到2025年，高鐵里程數(shù)將達(dá)到3.8萬(wàn)公里，新增高鐵1.6萬(wàn)公里?？梢?jiàn)國(guó)家將大力發(fā)展鐵路交通，并以“八縱八橫”為框架修建高鐵，連接主要城市群，基本連接省會(huì)城市和其他50萬(wàn)人口以上的大中城市，將形成以特大型城市為中心覆蓋全國(guó)、省會(huì)城市為支點(diǎn)覆蓋周邊的高速鐵路網(wǎng)。

       廣建地鐵產(chǎn)生了巨大的鋼材需求市場(chǎng)，高品質(zhì)的鋼材需求強(qiáng)勁，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)向龍頭聚攏。總而言之，我國(guó)在過(guò)去十年里，交通運(yùn)輸迅猛發(fā)展，極大的方便了人們的出行。2016年我國(guó)軌道交通每?jī)|人平均里程數(shù)300.34公里，自2010年增長(zhǎng)2.77倍，高速鐵路每萬(wàn)人人均里程數(shù)達(dá)到0.16公里，自2010年增長(zhǎng)4倍。